Interessekonfliktspolitik
POLITIK FOR interessekonflikter
for Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S
(herefter benævnt 'Selskabet')
november 2025
Dato for opdatering | 20.11.2025 |
Gældende for | Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S |
Besluttet af | Bestyrelsen for Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S |
Ansvarlig | Bestyrelsen for Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S |
Retsligt grundlag | Lov nr. 232 af 01/03/2024 om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter samt bekendtgørelse nr. 1610 af 10/12/2024 om ledelse og styring af fondsmæglerselskaber m.fl. |
Versions nr. | 1 |
1. Generelt
1.1
Nærværende politik har til formål at sikre, at Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S (’Selskabet’) identificerer de typer af interessekonflikter, der opstår ved ydelse af investeringsservice og levering af accessoriske tjenesteydelser eller en kombination heraf, som kan være til skade for en kunde.
1.2
Politikken identificerer, hvilke forhold, der udgør eller kan føre til en interessekonflikt, og som medfører en væsentlig risiko for, at en eller flere kunders interesser skades.
1.3
Alle medarbejdere i Selskabet, skal kende indholdet af politikken, og direktionen er ansvarlig for at sikre den løbende efterlevelse af politikken
Definition af interessekonflikter
2.1
I medfør af gældende lovgivning og interne retningslinjer, skal Selskabet påse, at interessekonflikter identificeres, forebygges og håndteres, således at det ikke er til skade for en kunde.
2.2
Interessekonflikter kan opstå, hvis Selskabet eller en person, som direkte eller indirekte kontrolleres af Selskabet eller en kunde, sandsynligvis vil kunne opnå en finansiel gevinst eller undgå et finansielt tab på bekostning af en kunde.
2.3
Vedrørende ledende medarbejderes egenhandler har Selskabet etableret en politik for spekulationsforbud.
3. Identifikation af interessekonflikter
3.1
Det er Selskabets strategi og interesse at forblive uafhængig af udbydere og leverandører af tredjemands investeringsprodukter. Selskabet modtager hverken direkte eller indirekte bidrag fra tredjemand men oppebærer alene indtægter direkte fra Selskabets kunder. Tilsvarende gælder for de fonde, som Selskabet har etableret og distribuerer.
3.2
Selskabet har identificeret følgende situationer, hvor der kan opstå interessekonflikter. Listen er ikke udtømmende.
Potentiel interessekonflikt | Eksempel | Forebyggende handlinger |
|---|---|---|
Selskabet generelt har en anden interesse end kunden i resultatet af den ydelse, som leveres til kunden.
| Selskabet leverer tjenesteydelser til kunden på væsentligt andre vilkår end til andre kunder, fx. ved at sætte prisen højere. | Selskabet behandler som udgangspunkt ens kunder ens, hvorfor aftalevilkår er enslydende, medmindre, der er særlige risici eller kundens størrelse berettiger noget andet. |
Personlig interesse for en medarbejder i at anbefale eller undlade en investerings-anbefaling | Hvis en medarbejder påvirker Selskabet til at rådgive om et instrument, som medarbejderen eller dennes nærtstående har investeret i, med henblik på at styrke dette værdipapir, selvom andre værdipapirer kunne være mere egnet for kunderne. | Selskabet har fastlagt retningslinjer for medarbejderes egenhandler, herunder regler for spekulationsforbud og retningslinjer for intern viden mm. |
Interessekonflikt mellem to kunder | Hvis en medarbejder skal betjene en kunde, Selskabet har et begrænset forretningsomfang med, samtidig med en kunde, som Selskabet har et betydeligt større forretningsomfang med, og medarbejderen derfor kan have et økonomisk incitament til at betjene den ”største” kunde først. | Aflønning af medarbejdere er reguleret i aflønningspolitikken, og de enkelte medarbejdere belønnes ikke særskilt for håndtering af individuelle kunder. Selskabet har yderligere fastsat retningslinjer for håndtering af kunder generelt. |
Interessekonflikt mellem en medarbejder og Selskabet | Hvis en medarbejder eller dennes nærtstående har en personlig interesse i en samarbejdspartner/leverandør til Selskabet og dermed ønsker at fremme denne parts interesser på bekostning af Selskabet og Selskabet kunders interesser. | Selskabets direktør påser, at alle aftaler indgås på armslængde-vilkår og ikke særligt tilgodeser personlige interesser. |
Interessekonflikt ift. håndtering af bæredygtighedsrisici | Manglende håndtering eller identifikation af bæredygtighedsrisici i forbindelse med fx. en investering i fonde, kan medvirke til at påvirke kundernes afkast. | Medarbejdere, der er beskæftiget med investering, skal ved vurderingen og identifikation af interessekonflikter, der kan skade kundernes midler under forvaltning, inddrage de typer af interessekonflikter, der kan opstå som følge af integrationen af bæredygtighedsrisici i deres processer, systemer og interne kontrol. Selskabet har etableret en politik for bæredygtighed, ligesom det er defineret, hvordan der ift. operationelle risici, skal tages hensyn til evt. bæredygtighedsrisici påvirkning på Selskabet som fondsmæglerselskab. |
Selskabet yder rådgivningsarbejde for en kunde i forbindelse med valg af investeringsrådgiver. | Der kan være tale om en opgave, som Selskabet er potentiel leverandør til (fx en rådgivningsaftale om danske obligationer eller rådgivning om asset allokering). | Selskabet vil i denne situation undgå at byde på opgaven samt underrette kunden om den potentielle interessekonflikt. |
Selskabet eller medarbejderes investering i værdipapirer der indgår i kunders porteføljer eller Selskabets egenbeholdning. | Selskabet ellers dets medarbejdere, efterspørger værdipapirer, som Selskabets kunder eller Selskabet har i deres beholdning eller selv efterspørger. | For at reducere denne risiko, undlader Selskabet i enhver henseende at købe eller sælge værdipapirer direkte til eller fra kunder, der har en rådgivningsaftale med Selskabet. Herudover har Selskabet fastsat interne retningslinjer for håndtering af intern viden samt spekulationsforbud. |
Rådgivning om handel mellem kunder (intern crossing). | Selskabet yder rådgivning til flere kunder, som har forskellig risikoprofil, kan der, af hensyn til den enkelte kundes risikoprofil, opstå situationer, hvor en kunde rådgives til at købe et værdipapir, mens den anden kunde frarådes at købe eller rådes til at afhænde. | Selskabet informerer altid kunderne om risikoen forbundet med investeringen, samt sikrer, at en eventuel handel sker til en pris, som er til gavn for begge parter samt i overensstemmelse med reglerne om ”Best Execution”. |
Medarbejderes egenhandler | Selskabets medarbejderes køb af værdipapirer til egne depoter. | Selskabet investerer i børsnoterede værdipapirer for Selskabets kunder, hvorfor Selskabets medarbejdere ved investering til egne depoter, skal iagttage retningslinjer om intern viden og front running, således at Selskabets medarbejdere ikke må handle forud for, at Selskabet har handlet. Det er beskrevet i en selvstændig politik. |
4. Forebyggelse og håndtering af interessekonflikter, herunder funktionsadskillelse
4.1
Med henblik på at sikre, at Selskabet og dets ansatte udviser hæderlighed, lovmæssighed og altid agerer professionelt under hensyntagen til kundernes bedste interesse, herunder at Selskabet sikrer identifikation, vurdering, håndtering og afhjælpning eller forebyggelse af faktiske og potentielle interne interessekonflikter, har Selskabet i øvrigt fastsat en række interne retningslinjer og forretningsgange, som ledelse og medarbejdere forventes at være bekendt med indholdet af og som skal imødegå, at interessekonflikter opstår.
4.2
Det drejer sig bl.a. om:
- Procedurer for ansattes adgang til og omgang med kundedata og fortrolig viden.
- Politik, der begrænser ledende medarbejdere i at påtage sig andre opgaver eller ansættelser, der kan påvirke medarbejderne i udførelsen af deres arbejdsopgaver for Selskabet.
- Løbende kontrol af overholdelse af denne politik og relaterede politikker og foranstaltninger.
4.3
Er en medarbejder i tvivl om, hvorvidt en given situation kan udgøre en interessekonflikt, skal medarbejderen kontakte Compliance eller CEO, som herefter træffer beslutning om hvorvidt det udgør en interessekonflikt og evt. om en kunde skal informeres, således at kunden kan varetage sine interesser på et oplyst grundlag.
4.4
Direktionen er ansvarlig for at sikre, at der til enhver tid er klart definerede rapporteringslinjer og tilstrækkelig funktionsadskillelse således at det sikres, at Selskabet så vidt muligt undgår at der opstår interne interessekonflikter.
5. Fortegnelse og offentliggørelse
5.1
Selskabet har pligt til at føre dokumentation over de ydelser og aktiviteter, hvor der er opstået eller kan opstå en interessekonflikt, som medfører en væsentlig risiko for at skade en kundes interesser.
5.2
Direktionen påser, at Compliance modtager information om identificerede interessekonflikter med henblik på at føre en fortegnelse udover, hvad der fremgår af nærværende politik.
5.3
Resumé af denne politik offentliggøres på Selskabets hjemmeside. Selskabets kunder informeres ved væsentlige ændringer i politikken, ellers henvises der til hjemmesiden.
6. Rapportering til bestyrelsen
6.1
Identificerede interessekonflikter skal efter behov rapporteres til bestyrelsen med det samme, såfremt den opståede situation udgør en særlig risiko for selskabets omdømme eller kan medføre operationelle risici.
6.2
Yderligere identificerede interessekonflikter rapporteres løbende i tilknytning til compliancerapporten, ligesom en opdateret liste over identificerede interessekonflikter vedlægges.
7. Opdatering og kontrol
7.1
Selskabets Compliancefunktion foretager kontrol af, om politikken overholdes. Resultatet af kontrollen skal indgå som en del af compliancerapporteringen til bestyrelsen.
7.2
Bliver Compliancefunktionen opmærksom på, at politikken ikke bliver eller ikke kan overholdes, rapporteres dette – uden ugrundet ophold – direkte til bestyrelsen.
Denne politik opdateres min. 1 gang årligt eller efter behov.
Senest godkendt af bestyrelsen på bestyrelsesmøde den 20. november 2025.
Bestyrelsen:
- Jonas Houkjær Bech (formand)
- Peter Løchte Jørgensen
- Thomas Peter Mandrup
Direktionen: Per Gramstrup
8. Historik
Version | Godkendt | Ændringer |
|---|---|---|
1 | 20.11.2025 | Revideret og opdateret ved årlig gennemgang |