Bæredygtighedspolitik
politik for bæredygtighed
for Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S
(herefter benævnt Asset Advisor eller selskabet)
MAJ 2025
Dato for opdatering | 22.05.2025 |
Gældende for | Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S |
Besluttet af | Bestyrelsen for Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S |
Ansvarlig | Bestyrelsen for Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S |
Retsligt grundlag | Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/2088 af 27. november 2019 om bæredygtighedsrelaterede oplysninger i sektoren for finansielle tjenesteydelser samt Forordning (EU) 231/2013 som ændret ved Forordning (EU) 2021/1255. |
Versions nr. | 1 |
1. Formål
1.1
Denne politik beskriver Asset Advisor Fondsmæglerselskab A/S’s (herefter ”Selskabet”) håndtering af og tilgang til integration af bæredygtighedsrisici i investeringsprocessen.
1.2
Asset Advisors primære ansvar som rådgiver om investeringer er at sikre det bedst mulige risikojusterede afkast for Asset Advisors kunder på lang sigt. I denne rolle mener Asset Advisor, at miljømæssige, sociale og governance (ESG) faktorer kan påvirke afkast og risiko på Asset Advisors kunders investeringsporteføljer ESG-faktorer indgår derfor som en del af Asset Advisors investeringskriterier og screeningsproces.
1.3
Selskabets ESG-ansvarlig er for den løbende håndtering af nærværende politik.
2. Definitioner
2.1
Ved bæredygtighedsrisiko forstås en miljømæssig, social eller ledelsesmæssig begivenhed eller omstændighed, som, hvis den opstår, kunne have faktisk eller potentiel væsentligt negativ indvirkning på værdien af en investering.
2.2
Ved ”bæredygtighedsfaktorer” forstås miljømæssige, sociale og personalemæssige spørgsmål samt spørgsmål vedrørende respekt for menneskerettighederne og bekæmpelse af korruption og bestikkelse.
3. Integration af bæredygtighedsrisici i investeringsprocessen
3.1
Selskabet tilstræber at imødekomme internationale etiske standarder og værdier med deres investeringer, og integrere hensyn til ESG-faktorer i investeringsstrategien. Selskabet vil løbende identificere, analysere og afbøde bæredygtighedsrisici, som kan have en negativ indvirkning på værdien af en investering og integrerer bæredygtighedsrisici sammen med øvrige risikoparametre i investeringsprocessen. Dette skal sikre, at der løbende tages højde for bæredygtighedsrisici i investeringsbeslutningsprocessen, således at der ikke træffes investeringsbeslutninger, uden at relevante bæredygtighedsrisici er taget i betragtning. Selskabet anvender data fra Sustainalytics og Bloomberg Intelligence til dette formål, se også nærmere under pkt. 7.
3.2
Selskabet investerer derfor blandt andet ikke i virksomheder, som er i konflikt med følgende FN-traktater og -konventioner:
- FN-konventionen for visse konventionelle våben
- FN-konventionen mod biologiske våben
- FN-konventionen mod kemiske våben
- FN-konventionen mod anti-personelle landminer
- FN-konventionen mod klyngevåben
- FN-traktat mod atomvåben
3.3
Derudover investeres der heller ikke i selskaber som er indenfor følgende industrier: tobak og voksenunderholdning.
3.4
Vedrørende investeringsbeslutningers negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer, vurderer Selskabet, at der fortsat er vanskeligheder med at få præcise data på dette område, hvorfor Selskabet ikke kan afgrænse investeringer udelukkende på dette grundlag. Bæredygtighedsfaktorer kan inddrages som led i en helhedsvurdering af en investering.
3.5
Selskabet har i sin aflønningspolitik forholdt sig til bæredygtighedsrisici i relation til aflønning. Politik for aflønning fremgår af Selskabets hjemmeside.
3.6
Selskabet ekskluderer selskaber, der fremgår af Norges Bank Investment Managements (Den Norske Banks Oliefond) ekskluderingsliste.
3.7
Det accepteres dog, at der ydes rådgivning om indeksprodukter, der har til formål at tracke udviklingen på et givet marked (f.eks. ETF´er), da der ved køb af disse indeksprodukter ikke er tale om direkte investeringer i de enkelte selskaber. Disse indeksprodukter indeholder i reglen så mange aktier, at den indirekte investering i de enkelte aktier er relativt lille.
4. UNPRI
4.1
United Nations Principles of Responsible Investments (UNPRI) er et FN organ, der arbejder for at udbrede ansvarlige investeringer og det har udmøntet sig i investeringsprincipper, der giver et udvalg af tiltag for at inkorporere ESG faktorer i investeringsprocessen. De seks principper er følgende:
- Princip 1: Selskabet vil inkorporere ESG-problemer i investeringsanalyser og beslutningsprocesser.
- Princip 2: Selskabet vil være aktiv ejer og inkorporere ESG problemer i politik for aktivt ejerskab og praksis.
- Princip 3: Selskabet vil søge passende oplysninger om ESG-spørgsmål fra de virksomheder, som Selskabet investerer i.
- Princip 4: Selskabet vil fremme accept og implementering af principperne inden for investeringsbranchen.
- Princip 5: Selskabet vil arbejde for at effektivisere implementeringen af principperne.
- Princip 6: Selskabet rapporterer om aktiviteter og fremskridt hen imod implementering af principperne.
4.2
Selskabet har været en ”signatory” af UNPRI fra og med 1. november 2020, hvilket betyder, at Selskabet forpligter sig til de ovenstående principper.
5. Øvrige retningslinjer og konventioner, som Selskabet tilstræber at efterleve
5.1
Udover at følge UNPRI, vil Selskabet ved rådgivning om investeringer i enkeltstående aktier og virksomhedsobligationer tilstræbe at efterleve følgende retningslinjer.
- UN Universal Declaration on Human Rights, der vedrører borgerlige, politiske, økonomiske, sociale og kulturelle rettigheder.
- UN Global Compact der vedrører ti principper for menneskerettigheder, tvangs- og børnearbejde, diskrimination, miljø og korruption.
- OECD Guidelines for Multinational Enterprises, der indeholder ni principper om ansættelsesvilkår, menneskerettigheder, miljø, fortrolighed, bestikkelse, kundeinteresser, teknologi, konkurrence og skatteforhold.
- ILO Core Labour Conventions, der vedrører globale ansættelsesforhold.
- Paris aftalen, der vedrører reduktion i drivhusgasser for at undgå globale temperaturstigninger på mere end 2 grader.
- Ottawa-konventionen og The Convention on Cluster Munitions, der vedrører klyngebomber og antipersonel miner.
6. Ekskludering
6.1
Selskabet ekskluderer selskaber, der fremgår af Norges Bank Investment Managements ekskluderingsliste som referenceliste ved ekskludering af potentielle selskaber, som Selskabet overvejer at investere i.
6.2
Alle selskaber skal på investeringstidspunktet efterleve principper og have governance, som er i overensstemmelse med Selskabets bæredygtighedspolitik. Såfremt et selskabs governance og aktiviteter ikke er i overensstemmelse med Selskabets bæredygtighedspolitik eller optages på Norges Bank Investment Managements ekskluderingsliste, vil Selskabet konkret overveje, om selskabet skal ekskluderes fra investeringsporteføljen.
6.3
Yderligere ekskluderinger fremgår af punkt 3.2, ovenfor.
7. Engagement
7.1
Selskabets engagement i virksomheder, som Selskabet er investeret i fremgår af Selskabets politik for aktivt ejerskab.
7.2
Selskabet overvåger løbende ESG-parametre i de virksomheder, som Selskabet yder investeringsrådgivning om.
7.3
Selskabet bestræber sig på at sikre, at der derved ikke ydes investeringsrådgivning om virksomheder, som har en systematisk kritisabel forretningsførelse, som har konsekvenser for miljø og/eller mennesker.
7.4
Denne løbende overvågning bliver både udført ved at Asset Advisor følger med i virksomhedernes ageren, men også ved hjælp fra tredjeparts analyser fra Sustainalytics gennem Bloomberg Intelligence. Sustainalytics indleder en grundig eftersøgning og analyse af hver hændelse ved at kontakte virksomheden og relevante kilder for at verificere tilgængelig information og få adgang til flere oplysninger samt modtage regelmæssige opdateringer. Virksomhedens foranstaltninger til at løse problemet vurderes også af Sustainalytics. Derved giver Sustainalytics vurdering af virksomheden et godt grundlag for Asset Advisor til at evaluere dem.
8. Rapportering
8.1
Selskabet ønsker at være transparente om Selskabets ansvarlige investeringer for så vidt det er muligt. Selskabet vedhæfter halvårligt en ESG-rapportering, som en del af den månedlige rapportering til selskabets asset allokerings kunder. Denne rapportering falder altid for hvert halve år i månederne juni og december. Denne rapportering er særligt afhængig af det tilgængelige data på ESG-faktorer. Dertil er ale UNPRI ”signatories” pålagt at indberette en rapport om ESG-fremskridt og aktiviteter en gang årligt. UNPRI ”Transparency Report” bliver ligeledes offentliggjort en gang om året.
9. Opdatering og offentliggørelse
9.1
Denne politik opdateres minimum årligt eller efter behov, ligesom den offentliggøres på Selskabets hjemmeside.
Godkendt af bestyrelsen, Aarhus den 22. maj 2025
Bestyrelsen:
- Jonas Houkjær Bech
- Peter Løchte Jørgensen (formand)
- Thomas Peter Mandrup
Direktionen: Per Gramstrup
10. Revision og opdatering
Version | Godkendt | Ændringer |
|---|---|---|
1 | 22.05.2025 | Politik udskilt som som selvstændig politik fra tidligere ESG politik |